Corrélations de devises Chaque cellule des tableaux suivants contient le coefficient de corrélation pour deux paires de devises (corrélations de devises) qui sont nommées dans les champs correspondants du panneau supérieur et gauche. Le coefficient de corrélation mesure à quel point deux paires de devises se déplacent ensemble. Si les deux paires se déplacent vers le haut et vers le bas en parfait accord, leur coefficient de corrélation est 1. Si le mouvement d'une paire ne dit rien du mouvement de l'autre paire alors il y a une corrélation nulle entre ces paires. Si deux paires se déplacent dans des directions exactement opposées, leur coefficient de corrélation est -1. Les corrélations sont également divisées en quatre groupes en fonction de leur force. Pour une visualisation facile, toutes les corrélations du tableau suivant sont colorées pour montrer leur résistance, comme indiqué ci-dessous: Faible (Blanc): la valeur absolue du coefficient de corrélation ne dépasse pas 0,3 (c.-à-d. 0,3). Moyen (Gris): la valeur absolue du coefficient est supérieure à 0,3 mais inférieure à 0,5. Forte (Noir): la valeur absolue du coefficient est supérieure à 0,5 mais inférieure à 0,8. High (Red): la valeur absolue du coefficient de corrélation est égale ou supérieure à 0,8. Les coefficients de corrélation sont calculés à partir des cours de clôture quotidiens des 40 derniers jours de bourse (à plus court terme) et des 120 derniers jours de bourse (à plus long terme). Ces deux périodes ont été choisies parmi deux cent périodes de corrélation possibles en fonction de la correspondance entre leurs coefficients de corrélation et les fluctuations quotidiennes des prix. Comme vous pouvez le voir à partir du simulateur de corrélation (Remarque: cette calculatrice nécessite que Flash soit installé et que JavaScript soit activé dans votre navigateur), la corrélation réelle divergera généralement plus forte de la valeur cible lorsqu'elle sera calculée pour des périodes de temps plus courtes. Il est donc important de vérifier les corrélations à court terme par rapport aux corrélations à plus long terme, ce qui est fait dans le tableau REL ci-dessous. Le tableau REL (de quotreliabilityquot) compare les corrélations à court terme et à long terme et montre la moyenne des deux coefficients quand ils restent proches pour les deux périodes. On croit que si les coefficients de corrélation à court terme et à long terme concordent, la corrélation est plus fiable - plus susceptible de persister dans un proche avenir. Vous pouvez vérifier comment les corrélations quotidiennes à court terme et à long terme changent au fil du temps pour les paires de devises les plus échangées à la page de corrélation à la fin (Remarque: la taille de cette page est de 1,3 Mbs et elle exige que vous ayez Flash installé et Javascript activé dans votre navigateur). La corrélation peut également être définie comme étant le degré de similarité (similitude directe lorsque la corrélation est positive lorsque la corrélation est négative) que l'on peut s'attendre à exister entre les schémas graphiques techniques (par exemple les tendances, les modèles de prix, les chandeliers et les vagues Elliott) Paires graphiques. Par exemple, vous pouvez vous attendre à voir l'image miroir presque exacte de la ligne de tendance figurant sur le graphique EURUSD quotidien lorsque vous regardez le même graphique échelle de temps de USDCHF (parce que la corrélation négative de ces paires est si élevé). Les coefficients de corrélation quotidiens présentés ici mesurent donc la correspondance entre les diagrammes intermédiaires (derniers 120 jours) et mineurs (40 derniers jours) visibles sur les graphiques quotidiens des paires de devises pour lesquelles ils sont calculés. Cette information sera plus utile pour les commerçants de position (gardant les positions ouvertes d'un jour à quelques jours) qui s'appuient principalement sur les études quotidiennes de diagramme. Si vous souhaitez calculer des corrélations pour d'autres périodes, vous pouvez le faire dans Excel, comme décrit au bas de cette page. Tableau des corrélations monétaires Note. Il est préférable de se diversifier dans les paires de devises dont la corrélation est colorée en blanc ou gris (avec plus de prudence) sur la table REL. Vous pouvez encore affiner la liste des candidats pour la diversification en excluant les paires qui ont passé le moins de temps étant faiblement corrélée au cours des 100 derniers jours de bourse - comme le montre la page de corrélations à la fin (somme des pourcentages de temps que les 40- Jour et les corrélations de 120 jours sont restées faibles. Remarque: la taille de cette page est de 1,3 Mbs et il nécessite que vous avez installé Flash et Javascript activé dans votre navigateur). Si la corrélation est colorée en rouge pour deux paires sur la table REL, vous pouvez utiliser cette option pour sélectionner pour la négociation uniquement cette paire qui offre l'entrée avec le plus haut rapport de récompense à risque entre les deux. Vous pouvez également utiliser ces informations pour clarifier l'image technique (p. Ex., Le nombre d'ondes d'Elliott) de la paire de devises que vous échangez en regardant le graphique de la ou des autres paires de devises, avec lequel il est fortement corrélé. Tutoriel corrélations Excel Vous pouvez calculer des corrélations individuelles pour deux paires de devises et pour n'importe quelle période de temps en passant par ces étapes: Sélectionnez les paires de devises que vous souhaitez analyser. Exportez les données de prix pour chacune de ces paires à partir de vos graphiques forex (par exemple Intellicharts) vers un fichier sur votre ordinateur (le format habituel pour l'exportation des données est CSV). Importez chaque fichier dans Excel en allant à Données DatagtImport External DatagtImport et en pointant vers elle. Vous devrez peut-être importer les nombres sous forme de texte, puis remplacer les points par des virgules pour que Excel puisse fonctionner avec les prix sous forme de nombres. Assurez-vous que les dates de la série chronologique importée concordent pour chaque ligne (vous pouvez ignorer cette étape si vous travaillez avec un seul flux de prix). Supprimez les colonnes pour Open, High et Low. Modifier les noms des colonnes avec les prix de clôture aux noms des paires de devises auxquelles ils appartiennent. Utilisez la fonction CORREL pour calculer la corrélation. Cette fonction fonctionne sur deux tableaux, qui seront des gammes de même longueur de prix de clôture pour les deux paires. Il suffit de taper dans l'une des cellules vides quotcorrel (quot puis appuyez sur le bouton quotfxquot à côté de la barre de formule et sélectionnez les deux gammes. La formule résultante ressemblera à ce - CORREL (A1: A40B1: B40) et calculera la valeur de la Coefficient de corrélation entre les paires pour la période de temps choisie Dans cet exemple, il sera de 40 heures, jours ou semaines en fonction de l'échelle de temps des cartes analysées. Pour calculer la matrice de corrélation de n'importe quel nombre de paires répéter les étapes ci-dessus 1 à 3 pour chaque paire Recadrez la table entière de sorte que les noms des paires de devises soient dans la première rangée et que les prix de clôture ne soient que pour la période que vous souhaitez analyser. Lorsque vous utilisez la fonction CORREL, allez à ToolsgtData Analysis. Sélectionnez QuotCorrelation dans la liste des outils d'analyse Appuyez sur le bouton à côté du quotInput Rangequot, puis mettez en surbrillance le contenu de toutes les colonnes Vérifiez la marque à côté de quotLabels dans First Rowquot Sélectionnez la plage de sortie en sélectionnant une cellule à droite du table. Appuyez sur quotOKquot. Remarque . Vous devrez peut-être installer le pack d'analyse de données à partir de votre CD d'installation Office s'il n'est pas chargé par défaut. Pour l'installer, allez dans ToolsgtAdd-Ins. Puis sélectionnez Analysis ToolPak et cliquez sur OK pour commencer à créer votre corrélation des devises matrix. Using Currency Correlations à votre avantage Pour être un trader efficace, la compréhension de la sensibilité de votre portefeuille entière à la volatilité du marché est important. C'est particulièrement le cas lors de la négociation de forex. Parce que les devises sont évaluées par paires, aucun commerce de paire unique complètement indépendant des autres. Une fois que vous êtes au courant de ces corrélations et comment ils changent, vous pouvez les utiliser pour contrôler l'exposition globale de vos portefeuilles. Définition de la corrélation La raison de l'interdépendance des paires de devises est facile à voir: si vous échangez la livre sterling contre le yen japonais (paire GBPJPY), vous pouvez consulter le lien suivant: Par exemple, vous négociez réellement un dérivé des paires GBPUSD et USDJPY donc, GBPJPY doit être quelque peu corrélée à une, sinon les deux ces paires de devises. Cependant, l'interdépendance entre les monnaies vient plus du simple fait qu'elles sont par paires. Alors que certaines paires de devises se déplacent en tandem, d'autres paires de devises peuvent se déplacer dans des directions opposées, qui est en essence le résultat de forces plus complexes. La corrélation, dans le monde financier, est la mesure statistique de la relation entre deux titres. Le coefficient de corrélation se situe entre -1 et 1. Une corrélation de 1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la même direction 100 du temps. Une corrélation de -1 implique que les deux paires de devises se déplacent dans la direction opposée 100 du temps. Une corrélation de zéro implique que la relation entre les paires de devises est complètement aléatoire. Lecture de la table de corrélation Avec cette connaissance des corrélations à l'esprit, nous allons regarder les tableaux suivants, chacun montrant des corrélations entre les principales paires de devises au cours du mois de Février 2010. Le tableau ci-dessus montre que sur le mois de Février (un mois) EURUSD Et la GBPUSD avait une très bonne corrélation positive de 0,95. Cela implique que lorsque l'EURUSD rallie, la GBPUSD a également rallié 95 fois. Au cours des 6 derniers mois cependant, la corrélation a été plus faible (0,66), mais à long terme (1 an), les deux paires de devises ont encore une forte corrélation. En revanche, l'EURUSD et le USDCHF ont eu une corrélation négative presque parfaite de -1.00. Cela implique que 100 du temps, lorsque l'EURUSD s'est rallié, USDCHF vendu. Cette relation est même valable sur des périodes plus longues car les chiffres de corrélation restent relativement stables. Pourtant, les corrélations ne sont pas toujours stables. Prenez USDCAD et USDCHF, par exemple. Avec un coefficient de 0,95, ils ont eu une forte corrélation positive au cours de la dernière année, mais la relation s'est fortement détériorée en février 2010 pour un certain nombre de raisons, y compris le renchérissement du pétrole et la faiblesse de la Banque du Canada. (Pour en savoir plus, consultez la section Utilisation de la parité des taux d'intérêt pour le commerce Forex.) Les corrélations changent Il est clair que les corrélations changent, ce qui rend encore plus important le changement de corrélation. Sentiment et les facteurs économiques mondiaux sont très dynamiques et peuvent même changer sur une base quotidienne. Des corrélations fortes aujourd'hui pourraient ne pas correspondre à la corrélation à plus long terme entre deux paires de devises. C'est pourquoi le fait de jeter un oeil à la corrélation de suivi sur six mois est également très important. Cela donne une perspective plus claire sur la relation moyenne de six mois entre les deux paires de devises, qui tend à être plus précis. Les corrélations changent pour diverses raisons, dont les plus courantes sont les politiques monétaires divergentes, la sensibilité d'une certaine paire de devises aux prix des produits de base, ainsi que les facteurs économiques et politiques uniques. Voici un tableau montrant les corrélations à la fin des six mois que partage l'EURUSD avec d'autres paires: Calculer les corrélations vous-même La meilleure façon de garder le courant sur la direction et la force de vos couplages de corrélation est de les calculer vous-même. Cela peut sembler difficile, mais en fait assez simple. Pour calculer une corrélation simple, il suffit d'utiliser une feuille de calcul, comme Microsoft Excel. De nombreux forfaits graphiques (même certains gratuits) vous permettent de télécharger les prix historiques des devises quotidiennes, que vous pouvez ensuite transporter dans Excel. Dans Excel, il suffit d'utiliser la fonction de corrélation, qui est CORREL (plage 1, plage 2). Les lectures de suivi d'un an, de six, de trois et d'un mois donnent la vue la plus complète des similitudes et des différences dans la corrélation au cours du temps cependant, vous pouvez décider par vous-même ou combien de ces lectures vous voulez analyser. Voici le processus de calcul de corrélation examiné étape par étape: 1. Obtenez les données de prix pour vos deux paires de devises disent qu'ils sont GBPUSD et USDJPY 2. Faites deux colonnes individuelles, chacune étiquetée avec une de ces paires. Ensuite, remplissez les colonnes avec les prix quotidiens passés qui sont survenus pour chaque paire pendant la période que vous analysez. 3. Au bas de l'une des colonnes, dans un emplacement vide, tapez CORREL (4. Mettez en surbrillance toutes les données Dans l'une des colonnes de prix vous devriez obtenir une plage de cellules dans la zone de formule 5. Tapez une virgule 6. Répétez les étapes 3-5 pour l'autre devise 7. Fermez la formule de sorte qu'il ressemble à CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Le nombre qui est produit représente la corrélation entre les deux paires de devises Même si les corrélations changent, il n'est pas nécessaire de mettre à jour vos numéros tous les jours, une mise à jour toutes les quelques semaines ou au moins une fois par mois est généralement Une bonne idée Comment l'utiliser pour gérer l'exposition Maintenant que vous savez comment calculer les corrélations, il est temps d'examiner comment les utiliser à votre avantage. Tout d'abord, ils peuvent vous aider à éviter d'entrer deux positions qui s'annulent mutuellement, Par exemple, en sachant que l'EURUSD et l'USDCHF se déplacent dans des directions opposées presque 100 fois, vous verriez qu'avoir un portefeuille d'EURUSD long et de USDCHF long est le même que d'avoir pratiquement aucune position - c'est vrai parce que, comme la corrélation l'indique, Lorsque l'EURUSD se ralliera, le USDCHF subira une liquidation. D'autre part, la tenue de longues EURUSD et long AUDUSD ou NZDUSD est similaire à doubler sur la même position, car les corrélations sont si fortes. (En savoir plus sur le Forex: entrer dans le marché des devises.) La diversification est un autre facteur à considérer. Comme la corrélation EURUSD et AUDUSD n'est traditionnellement pas 100 positive, les traders peuvent utiliser ces deux paires pour diversifier légèrement leur risque tout en maintenant une vision directionnelle de base. Par exemple, pour exprimer une perspective baissière sur l'USD, le trader, au lieu d'acheter deux lots de l'EURUSD, peut acheter un lot de l'EURUSD et un lot de l'AUDUSD. La corrélation imparfaite entre les deux paires de devises différentes permet une plus grande diversification et un risque légèrement inférieur. En outre, les banques centrales d'Australie et d'Europe ont des biais de politique monétaire différents, donc en cas de rallye dollar, le dollar australien peut être moins touchée que l'euro. ou vice versa. Un commerçant peut utiliser aussi différentes valeurs pip ou point pour son avantage. Prenons l'EURUSD et l'USDCHF encore une fois. Ils ont une corrélation négative presque parfaite, mais la valeur d'un mouvement pip dans l'EURUSD est de 10 pour un lot de 100 000 unités tandis que la valeur d'un déplacement pip dans USDCHF est de 9,24 pour le même nombre d'unités. Cela implique que les opérateurs peuvent utiliser USDCHF pour couvrir l'exposition à l'EURUSD. Heres comment la haie fonctionnerait: dire un trader avait un portefeuille d'un court EURUSD lot de 100.000 unités et un court USDCHF lot de 100.000 unités. Lorsque l'EURUSD augmente de dix pips ou points, le trader serait en baisse de 100 sur le poste. Toutefois, étant donné que USDCHF se déplace à l'opposé de l'EURUSD, la position courte USDCHF serait rentable, se déplaçant probablement près de dix pips plus haut, en hausse de 92,40. Cela transformerait la perte nette du portefeuille en -7,60 au lieu de -100. Bien entendu, cette couverture signifie également des bénéfices plus faibles en cas de forte vente de l'EURUSD. Mais dans le pire des cas, les pertes sont relativement plus faibles. Peu importe si vous cherchez à diversifier vos positions ou à trouver des paires de rechange pour tirer parti de votre point de vue, il est très important d'être conscient de la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. C'est une connaissance puissante pour tous les commerçants professionnels détenant plus d'une paire de devises dans leurs comptes de négociation. Ces connaissances aident les commerçants, diversifient, couvrent ou doublent sur les bénéfices. La ligne du bas Pour être un commerçant efficace, il est important de comprendre comment les différentes paires de devises se déplacent en relation les uns avec les autres pour les commerçants peuvent mieux comprendre leur exposition. Certaines paires de devises se déplacent en tandem les unes avec les autres, tandis que d'autres peuvent être des pôles opposés. Apprendre au sujet de la corrélation des devises aide les commerçants à gérer leurs portefeuilles de manière plus appropriée. Indépendamment de votre stratégie de négociation et si vous cherchez à diversifier vos positions ou trouver des paires de remplacement pour tirer parti de votre point de vue, il est très important de garder à l'esprit la corrélation entre les différentes paires de devises et leurs tendances changeantes. (Pour en savoir plus, consultez notre tutoriel Forex.) OANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 cookie 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 biscuits 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 biscuit 1074 108910861086109010741077109010891090107410801080 1089 10851072109610771081 105510861083108010901080108210861081 108210861085109210801076107710851094108010721083110010851086108910901080. 1048108510891090108810911082109410801080 10871086 107310831086108210801088108610741072108510801102 1080 10911076107210831077108510801102 109210721081108310861074 cookie 1072 10901072108210781077 1091108710881072107410831077108510801102 108010841080 108710881080107410771076107710851099 10851072 10891072108110901077 aboutcookies. org. 1042 108910831091109510721077 10861075108810721085108010951077108510801103 1080108910871086108311001079108610741072108510801103 109210721081108310861074 biscuit 108610871088107710761077108310771085108510991077 1092109110851082109410801080 108510721096107710751086 10891072108110901072 10731091107610911090 1085107710761086108910901091108710851099. 104710721075108810911079108010901100 108410861073108010831100108510991077 1087108810801083108610781077108510801103 1042109310861076 1042109910731088107210901100 1089109510771090: 104210801076107710901100, 108210721082 1089108410771089109010801083108010891100 10741072108311021090108510991077 1087107210881099 108610901085108610891080109010771083110010851086 1076108810911075 10761088109110751072 105010721082 109510801090107210901100 1090107210731083108010941091 1042 108210721078107610861081 110310951077108110821077 1090107210731083108010941099 1089108610761077108810781080109010891103 10821086110110921092108010941080107710851090 1082108610881088107710831103109410801080 10841077107810761091 10761074109110841103 107410721083110210901085109910841080 108710721088107210841080 (107410771088109010801082107210831100108510991077 107910721075108610831086107410821080) 10791072 108910861086109010741077109010891090107410911102109710801081 108710771088108010861076 1074108810771084107710851080 (10751086108810801079108610851090107210831100108510991077 107910721075108610831086107410821080). 1057 1087108610841086109711001102 108910831077107610911102109710801093 108210721090107710751086108810801081 10841086107810851086 107310991089109010881086 108810721089109610801092108810861074107210901100 109010721073108310801095108510991077 10791085107210951077108510801103. 10541073108810721090108010901077 10741085108010841072108510801077, 109510901086 1085107210831080109510801077 1086109010881080109410721090107710831100108510861081 1082108610881088107710831103109410801080 108910741080107610771090107710831100108910901074109110771090 1086 1082108610881088107710831103109410801080 1076107410911093 10741072108311021090108510991093 108710721088 1074 108710881086109010801074108610871086108310861078108510991093 108510721087108810721074108310771085108011031093 (10851072108710881080108410771088, 10821086107510761072 1094107710851072 10861076108510861081 1087107210881099 1087108610741099109610721077109010891103, 1094107710851072 107610881091107510861081 1087108610851080107810721077109010891103, 1080 10851072108610731086108810861090) 0,0-0,2 1050108610881088107710831103109410801103 1089 1091108810861074108510771084 10861090 10861095107710851100 1085108010791082108610751086 10761086 108510771079108510721095108010901077108311001085108610751086 0,2-0,4 105710831072107310721103, 108510801079108210721103 1082108610881088107710831103109410801103 (10851077 10861095107710851100 107910851072109510801090107710831100108510721103) 0,4-0,7 105910841077108810771085108510721103 1082108610881088107710831103109410801103 0,7-0,9 1057108010831100108510721103, 1074109910891086108210721103 1082108610881088107710831103109410801103 0,9-1,0 10541095107710851100 1089108010831100108510721103 1082108610881088107710831103109410801103 105010721082 10741099109510801089108311031102109010891103 108210861101109210921080109410801077108510901099 1082108610881088107710831103109410801080 10501086110110921092108010941080107710851090 1082108610881088107710831103109410801080 107610831103 1076107410911093 10861073108410771085108510991093 108210911088108910861074 10741099109510801089108311031077109010891103 10871086 108910831077107610911102109710771081 1092108610881084109110831077: 1042 107610721085108510861081 10871088107710791077108510901072109410801080 108710881077107610861089109010721074108311031077109010891103 109010861083110010821086 10861073109710721103 1080108510921086108810841072109410801103. 1055108810801084107710881099 1087108810801074108610761103109010891103 1080108910821083110210951080109010771083110010851086 1074 10801083108311021089109010881072109010801074108510991093 10941077108311031093 1080 10841086107510911090 10851077 10861090108810721078107210901100 1090107710821091109710801077 1094107710851099 OANDA. 105410851080 10851077 11031074108311031102109010891103 10801085107410771089109010801094108010861085108510861081 1088107710821086108410771085107610721094108010771081 108010831080 10871086107310911078107610771085108010771084 1082 1089108610741077108810961077108510801102 108910761077108310821080. 1056107710791091108311001090107210901099, 10761086108910901080107510851091109010991077 1074 1087108810861096108310861084, 1085107710861073110310791072109010771083110010851086 109110821072107910991074107211021090 10851072 1088107710791091108311001090107210901099 1074 1073109110761091109710771084.
No comments:
Post a Comment