Options Trading Flowchart

Le marché des contrats à terme La plupart des marchés à terme américains offrent deux façons de promulguer un marché - le processus traditionnel de négociation de gré à gré (appelé aussi clameur ouverte) et le commerce électronique. Les étapes de base sont essentiellement les mêmes dans l'un ou l'autre format: Les clients soumettent des ordres exécutés - remplis - par d'autres commerçants qui occupent des positions égales mais opposées, vendant à des prix auxquels d'autres clients achètent ou achètent à des prix auxquels d'autres clients vendent. Les différences sont décrites ci-dessous. Le commerce de clameurs ouvertes est la forme la plus traditionnelle de négociation des courtiers aux États-Unis qui prennent des commandes (soit des offres d'achat ou des offres de vente) par téléphone ou par ordinateur auprès de commerçants (leurs clients). Ces ordres sont ensuite communiqués oralement aux courtiers dans une fosse de négociation. Les fosses sont octagonal, les zones à plusieurs niveaux sur le plancher de l'échange où les commerçants mènent des affaires. Les commerçants portent des vestes de couleur différente et des badges qui indiquent qui ils travaillent pour et quel type de commerçants ils sont (FCM ou local). Son appelé crie ouvertement parce que les commerçants crient et utilisent divers signaux de main pour relayer l'information et le prix auquel ils sont prêts à commercer. Les transactions sont exécutées (des allumettes sont faites) lorsque les commerçants s'accordent sur un prix et le nombre de contrats soit par la communication verbale ou tout simplement une sorte de motion comme un hochement de tête. Les commerçants transforment alors leurs billets commerciaux à leurs employés qui entrent la transaction dans le système. Les clients sont ensuite informés de leurs métiers et les informations pertinentes sur chaque transaction sont envoyées à la chambre de compensation et aux maisons de courtage. Dans le commerce électronique, les clients (qui ont été préalablement approuvés par un courtage pour le commerce électronique) envoient des ordres d'achat ou de vente directement de leur ordinateur à un marché électronique offert par l'échange concerné. Il n'y a pas de courtiers impliqués dans le processus. Les commerçants voient les différentes offres et offres sur leurs ordinateurs. Le commerce est exécuté par les opérateurs de soulever des offres ou de frapper des offres sur leurs écrans d'ordinateur. La fosse de négociation est, en substance, l'écran de négociation et les participants au marché électronique remplacer les courtiers debout dans la fosse. Le commerce électronique offre un aperçu beaucoup plus grand dans la tarification parce que les cinq offres actuelles et offres sont affichées sur l'écran de négociation pour tous les participants du marché à voir. Les ordinateurs gèrent toutes les activités de négociation - le logiciel identifie les correspondances des offres et des offres et remplit généralement les commandes selon un processus premier entré, premier sorti (FIFO). La diffusion de l'information est également plus rapide sur les métiers électroniques. Les métiers effectués sur CME Globex, par exemple, se produisent en millisecondes et sont instantanément diffusés au public. Dans le commerce de clameurs ouverts, cependant, il peut prendre de quelques secondes à quelques minutes pour exécuter un métier. Limite de prix C'est le montant qu'un prix des contrats à terme peut déplacer en une journée. Les limites de prix sont généralement fixées en montants en dollars absolus - la limite pourrait être de 5, par exemple. Cela signifierait que le prix du contrat ne pourrait pas augmenter ou diminuer de plus de 5 en une seule journée. Déplacement limite Un déplacement limite se produit lorsqu'une transaction a lieu et qu'elle dépasse la limite de prix. Cela gèle le prix à la limite de prix. Limit Up Le montant maximal par lequel le prix d'un contrat à terme peut provenir d'un jour de bourse. Certains marchés fermer la négociation de ces contrats lorsque la limite est atteinte, d'autres permettent de reprendre le commerce si le prix s'éloigne de la limite de jours. S'il y a un événement majeur qui affecte le sentiment des marchés vis-à-vis d'un produit particulier, il peut prendre plusieurs jours de bourse avant que le prix contractuel reflète pleinement ce changement. Chaque jour de négociation, la limite de négociation sera atteinte avant que le prix du marché d'équilibre des marchés soit atteint. Limite vers le bas C'est quand le prix diminue et est coincé à la limite du prix inférieur. Le montant maximum par lequel le prix d'un contrat à terme sur matières premières peut diminuer au cours d'une journée de négociation. Certains marchés fermer la négociation des contrats lorsque la limite vers le bas est atteint, d'autres permettent de reprendre le commerce si le prix s'éloigne de la limite jours. S'il y a un événement majeur qui affecte le sentiment des marchés vis-à-vis d'un produit particulier, il peut prendre plusieurs jours de bourse avant que le prix contractuel reflète pleinement ce changement. Chaque jour de négociation, la limite de négociation sera atteinte avant que le prix du marché d'équilibre des marchés soit atteint. Limite verrouillée Se produit lorsque le prix de négociation d'un contrat à terme arrive au prix limite prédéterminé des bourses. À la limite de verrouillage, les transactions supérieures ou inférieures au prix de verrouillage ne sont pas exécutées. Par exemple, si un contrat à terme a une limite de verrouillage de 5, dès que le contrat est négocié à 5, le contrat ne serait plus autorisé à se négocier au-dessus de ce prix si le marché est en hausse et le contrat ne serait plus autorisé À un prix inférieur à ce prix si le marché est à la baisse. La principale raison de ces limites est d'empêcher les investisseurs de pertes substantielles qui peuvent se produire en raison de la volatilité constatée sur les marchés à terme. Le processus Marquage sur le marché 13 À l'ouverture du commerce, un prix est fixé et de l'argent est déposé dans le compte. 13 À la fin de la journée, un prix de règlement est déterminé par la chambre de compensation. Le compte est ensuite ajusté en conséquence, soit de façon positive ou négative, avec des fonds soit tirés ou ajoutés au compte sur la base de la différence entre le prix initial et le prix de règlement. 13 Le lendemain, le prix de règlement est utilisé comme prix de base. 13 Comme les prix du marché changent au cours du lendemain, un nouveau prix de règlement sera déterminé à la fin de la journée. Encore une fois, le compte sera ajusté de la manière appropriée par la différence entre le nouveau prix de règlement et le prix des nuits précédentes. 13 Si le compte tombe en deçà de la marge de maintien, l'investisseur devra ajouter des fonds supplémentaires dans le compte pour maintenir le poste ouvert ou permettre sa clôture. Si le poste est fermé, l'investisseur est toujours responsable du paiement de ses pertes. Ce processus se poursuit jusqu'à ce que la position est fermée. La mécanique des options de négociation d'options, exercice et affectation options ont été initialement négociés sur le marché hors cote (OTC). Où les termes du contrat ont été négociés. L'avantage du marché hors cote sur les bourses est que les contrats d'options peuvent être adaptés: les prix d'exercice, les dates d'expiration et le nombre d'actions peuvent être spécifiés pour répondre aux besoins de l'acheteur d'options. Cependant, les coûts de transaction sont plus élevés et la liquidité est moindre. Le négoce d'options a véritablement pris son envol lorsque la première option cotée en bourse a été organisée en 1973 pour négocier des contrats standardisés, ce qui a considérablement augmenté le marché et la liquidité des options. Le CBOE a été l'échange initial pour les options, mais, en 2003, il a été remplacé en taille par la bourse électronique internationale (ISE), basée à New York. La plupart des options vendues en Europe sont échangées par le biais d'échanges électroniques. Les autres bourses d'options aux États-Unis sont NYSE Euronext (NYX) et NASDAQtrader. Les échanges d'options sont au cœur de la négociation des options: ils établissent les termes des contrats standardisés qu'ils fournissent à l'infrastructure à la fois matériel et logiciel pour faciliter le commerce, qui est informatisé de plus en plus ils relient les investisseurs, les courtiers et les concessionnaires sur un système centralisé, Les commerçants peuvent de la meilleure offre et demander des prix ils garantissent les métiers en prenant le côté opposé de chaque transaction, ils établissent les règles de négociation et les procédures Les options sont négociées comme stocksthe acheteur achete au prix de vente et le vendeur vend au prix de soumission. Le délai de règlement des opérations sur options est de 1 jour ouvrable (T1). Toutefois, pour négocier des options, un investisseur doit avoir un compte de courtage et être approuvé pour les options de négociation et doit également recevoir une copie du livret Caractéristiques et risques des options normalisées. Le détenteur d'options, contrairement au porteur de l'action sous-jacente, n'a pas de droit de vote dans la société et n'a droit à aucun dividende. Commissions de courtage. Qui sont un peu plus élevés pour les options que pour les actions, doivent également être payés pour acheter ou vendre des options, ainsi que pour l'exercice et la cession de contrats d'option. Les prix sont habituellement indiqués avec un prix de base plus le coût par contrat, généralement de 5 à 15 frais minimum pour jusqu'à 10 contrats, avec un prix inférieur par contrat, généralement de 0,50 à 1,50 par contrat, pour plus de 10 contrats. La plupart des maisons de courtage offrent des prix plus bas aux commerçants actifs. Voici quelques exemples de la façon dont les prix des options sont cotés: 9,99 0,75 par contrat pour les opérations sur options en ligne 9,99 0,75 par contrat pour les opérations sur options en ligne les transactions téléphoniques sont de 5 autres et les transactions avec courtage sont 25 plus 1,50 par contrat avec un taux standard minimum de 14,95, avec de nombreuses réductions pour les commerçants actifs Échelle de commissions allant de 6,99 0,75 par contrat pour les commerçants faisant au moins 1500 métiers par trimestre à 12,99 1,25 par contrat pour les investisseurs ayant moins de 50 000 actifs et faire moins de 30 métiers par trimestre. 19,99 pour l'exercice et les affectations. La Société de compensation d'options (OCC) La Société de compensation d'options (OCC) est la contrepartie de toutes les opérations sur options. L'OCC émet, garantit et élimine tous les contrats d'option impliquant ses sociétés membres, ce qui comprend toutes les opérations d'options aux États-Unis, et veille à ce que les ventes soient effectuées conformément aux règles en vigueur. L'OCC est détenue conjointement par ses sociétés membres les échanges qui négocient les options et émet toutes les options listées, et contrôle et effectue tous les exercices et affectations. Pour offrir un marché liquide, l'OCC garantit tous les métiers en agissant comme l'autre partie à tous les achats et ventes d'options. Le CCO, comme les autres sociétés de compensation, est le participant direct de chaque achat et vente d'un contrat d'option. Lorsqu'un écrivain ou titulaire d'options vend ses contrats à quelqu'un d'autre, l'OCC sert d'intermédiaire dans la transaction. L'écrivain d'option vend son contrat à l'OCC et l'acheteur d'option l'achète de l'OCC. L'OCC publie, à optionsclearing. Les statistiques, les nouvelles sur les options et les notifications concernant les changements dans les règles de négociation ou l'ajustement de certains contrats d'options en raison d'un fractionnement d'actions ou qui ont été soumis à des circonstances inhabituelles, comme une fusion de sociétés dont le titre était le titre sous - Contrats d'option. La CCO fonctionne sous la juridiction de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la Commodities Futures Trading Commission (CFTC). Sous sa juridiction SEC, OCC élimine les transactions pour les options de vente et d'achat sur les actions ordinaires et autres émissions d'actions, les indices boursiers, les devises étrangères, les composites à taux d'intérêt et les contrats à terme sur actions individuelles. En tant qu'organisme enregistré de compensation de dérivés (DCO) sous la juridiction de la CFTC, l'OCC autorise et règle les opérations sur contrats à terme et options sur contrats à terme standardisés. L'exercice des options par les porteurs d'options et l'affectation à l'exécution du contrat par les auteurs d'options Lorsque le porteur d'options souhaite exercer son option, il doit aviser son courtier de l'exercice et s'il s'agit du dernier jour de négociation de l'option, Doit être notifié avant la fin de l'exercice. Qui sera probablement plus tôt que les jours de bourse avant le dernier jour, et le temps de coupure peut être différent pour les différentes classes d'options ou pour les options d'indice. Bien que les polices diffèrent entre les maisons de courtage, il est du devoir du porteur d'options d'aviser son courtier d'exercer l'option avant la date limite. Lorsque le courtier est avisé, les instructions d'exercice sont envoyées à l'OCC, qui l'affecte ensuite à l'un de ses membres compensateurs qui sont à court terme dans la même série d'options que celle qui est exercée. Le membre compensateur attribuera alors l'exercice à l'un de ses clients qui est à court d'options. Le client est sélectionné par une procédure spécifique, habituellement selon le principe du premier entré, premier sorti ou autre procédure équitable approuvée par les bourses. Ainsi, il n'y a pas de lien direct entre un auteur d'options et un acheteur. Pour assurer la performance du contrat, les écrivains option sont tenus de publier la marge, le montant en fonction de combien l'option est dans l'argent. Si la marge est jugée insuffisante, l'auteur de l'option sera soumis à un appel de marge. Les détenteurs d'options n'ont pas besoin d'afficher la marge, car ils exerceront seulement l'option si elle est dans l'argent. Options, contrairement aux stocks, ne peuvent pas être achetés sur la marge. Parce que l'OCC est toujours partie à une opération d'option, un écrivain option peut fermer sa position en achetant le même contrat de retour, même si l'acheteur du contrat conserve son poste, parce que le CCO tire d'un bassin de contrats qui n'ont aucun lien avec L'écrivain contrat original et l'acheteur. Un diagramme décrivant l'exercice et l'affectation d'un appel. ExempleNon connexion directe entre les investisseurs qui écrivent des options et ceux qui les achètent John Call-Writer écrit une option qui légalement l'oblige à fournir 100 actions de Microsoft pour le prix de 30 jusqu'en avril 2007. L'OCC achète le contrat, l'ajoutant à la Millions d'autres contrats d'option dans son pool. Sarah Call-Buyer achète un contrat qui a les mêmes termes que John Call-Writer wrotein autrement, il appartient à la même série d'option. Cependant, les contrats d'option n'ont pas de nom sur eux. Sarah achète de l'OCC, tout comme John a vendu à l'OCC, et elle vient d'obtenir un contrat lui donnant le droit d'acheter 100 actions de Microsoft pour 30 par action jusqu'en avril 2007. Scénario 1Exercices d'options sont attribués selon des procédures spécifiques en Février, le prix de Microsoft monte à 35, et Sarah pense qu'il pourrait aller plus haut dans le long terme, mais depuis mars et avril sont généralement volatile fois pour la plupart des actions, elle décide d'exercer son appel (parfois appelé le stock) Pour acheter des actions de Microsoft à 30 par action pour être en mesure de détenir le stock indéfiniment. Elle ordonne à son courtier d'exercer son appel de son courtier transmet les instructions à l'OCC, qui assigne alors l'exercice à l'un de ses membres participants qui a fourni l'appel à la vente le membre participant, à son tour, l'affecte à un investisseur qui a écrit un tel Appel dans ce cas, il est arrivé d'être Johns frère, Sam Call-Writer. John a eu de la chance cette fois. Sam, malheureusement, soit a de retourner ses actions appréciées de Microsoft, ou l'enfer ont à les acheter sur le marché libre pour leur fournir. C'est le risque qu'un écrivain d'option doit prendre un écrivain d'option ne sait jamais quand l'enfer sera assigné un exercice quand l'option est dans l'argent. Scénario 2Choisir une position d'option en rachetant le contrat John Call-Writer décide que Microsoft pourrait monter plus haut dans les prochains mois, et décide donc de fermer sa position courte en achetant un contrat d'appel avec les mêmes termes qu'il a écrit un qui est en La même série d'options. Sarah, d'autre part, décide de maintenir sa position longue en gardant son contrat d'appel jusqu'en avril. Cela peut arriver parce qu'il n'y a pas de noms sur les contrats d'option. John ferme sa position courte en achetant le rappel de l'OCC au prix du marché actuel, qui peut être supérieur ou inférieur à celui qu'il a payé, ce qui a pour résultat un bénéfice ou une perte. Sarah peut garder son contrat parce que quand elle vend ou exerce son contrat, ce sera avec l'OCC, pas avec John, et Sarah peut être sûr que le CCO se conformera aux termes du contrat si elle devrait décider de l'exercer plus tard. Ainsi, l'OCC permet à chaque investisseur d'agir indépendamment de l'autre. Lorsque l'écrivain d'option attribué doit livrer le stock, elle peut livrer le stock déjà possédé, l'acheter sur le marché pour la livraison, ou demander à son courtier à court sur le stock et livrer les actions empruntées. Cependant, trouver des actions empruntées à court peut ne pas toujours être possible, donc cette méthode peut ne pas être disponible. Si l'auteur d'appel assigné achète le stock sur le marché pour la livraison, l'écrivain n'a besoin que de l'argent dans son compte de courtage pour payer la différence entre ce que le coût de l'action et le prix d'exercice de l'appel, Le titulaire de l'appel pour le prix d'exercice. De même, si l'auteur utilise la marge, alors les exigences de marge s'appliquent uniquement à la différence entre le prix d'achat et le prix d'exercice de l'option. Néanmoins, les exigences de pleine marge s'appliquent aux stocks en court-circuit. Un écrivain mis en place aura besoin de l'argent ou la marge pour acheter le stock au prix d'exercice, même s'il a l'intention de vendre le stock immédiatement après l'exercice de la mise. Lorsque le titulaire de l'appel exerce, il peut garder le stock ou le vendre immédiatement. Cependant, il doit avoir la marge, s'il a un compte de marge, ou de trésorerie, pour un compte de trésorerie, pour payer le stock, même s'il vend immédiatement. Il peut également utiliser le stock livré pour couvrir un short dans le stock. (Note: la raison de la différence dans les exigences de capitaux propres est parce qu'un écrivain d'appel assigné reçoit immédiatement la trésorerie lors de la livraison des actions, alors qu'un écrivain put ou un titulaire d'appel qui a acheté les actions peut décider de garder le stock. Appel d'exercice Un call writer reçoit un avis d'exercice sur 10 contrats d'appel avec une grève de 30 par action sur le stock XYZ sur lequel elle est encore courte. Le stock se négocie actuellement à 35 par action. Elle ne possède pas le stock, donc, pour remplir son contrat, elle doit acheter 1000 actions sur le marché pour 35.000 puis le vendre pour 30.000, résultant en une perte immédiate de 5.000 moins les commissions de l'achat d'actions et d'affectation. L'exercice et la cession font l'objet de commissions de courtage pour le détenteur et l'écrivain cédé. En général, la commission est plus petite pour vendre l'option que de l'exercer. Cependant, il peut y avoir aucun choix si c'est le dernier jour de la négociation avant l'expiration. Bien que l'achat et la vente d'options soient réglés 1 jour ouvrable après la transaction, le règlement d'un exercice ou d'une cession a lieu le troisième jour ouvrable suivant l'exercice ou l'affectation (T3) puisqu'il s'agit de l'achat du stock sous-jacent. Souvent, un écrivain voudra couvrir son court en achetant l'option écrite de retour sur le marché libre. Cependant, une fois qu'il reçoit une affectation, il est alors trop tard pour couvrir sa position courte en fermant la position avec un achat. L'affectation est généralement choisie parmi les écrivains qui sont encore courts à la fin de la journée de négociation. Une attribution possible peut être anticipée si l'option est dans l'argent à l'expiration, l'option est négociée à un escompte, ou le stock sous-jacent est sur le point de payer un dividende important. L'OCC exerce automatiquement toute option qui est dans l'argent d'au moins 0,50 (Exercice automatique par Exercice-par-Exception. Ex-par-Ex), à moins d'être avisé par le courtier de ne pas. Un client peut ne pas vouloir exercer une option qui n'est que légèrement dans l'argent si les coûts de transaction serait supérieur au net de l'exercice. Malgré l'exercice automatique par le CCO, le détenteur d'options doit aviser son courtier au moment de la fin de l'exercice. Qui peut être avant la fin de la journée de négociation, d'une intention d'exercer. Les procédures exactes dépendront du courtier. Toute option qui est vendue le dernier jour de négociation avant l'expiration serait probablement acheté par un market maker. Parce que les coûts de transaction d'un market maker sont plus bas que pour les clients de détail, un market maker peut exercer une option même si ce n'est que quelques cents de l'argent. Ainsi, tout écrivain d'option qui ne veut pas être affecté doit fermer sa position avant la date d'expiration s'il ya une chance qu'il sera dans l'argent, même par quelques centimes. Exercice précoce Parfois, une option sera exercée avant son jour d'expiration appelée exercice précoce. Ou l'exercice prématuré. Parce que les options ont une valeur de temps en plus de valeur intrinsèque, la plupart des options ne sont pas exercées au début. Cependant, il n'y a rien qui empêche quelqu'un d'exercer une option, même si ce n'est pas rentable de le faire, et parfois il se produit, c'est pourquoi toute personne qui est une option courte devrait s'attendre à la possibilité d'être assigné au début. Lorsqu'une option se négocie sous la parité (en dessous de sa valeur intrinsèque), les arbitraires peuvent profiter de la décote pour profiter de la différence, car leurs coûts de transaction sont très faibles. Une option avec une valeur intrinsèque élevée aura très peu de valeur temporelle, et donc, en raison de la différence entre l'offre et la demande sur le marché à un moment donné, l'option pourrait être commercial pour moins que sa valeur réelle. Un arbitragiste sera presque certainement profiter de l'écart de prix pour un profit instantané. Toute personne qui est courte une option avec une valeur intrinsèque élevée devrait s'attendre à une bonne possibilité d'être affecté à un exercice. ExempleExercice récent par Arbitrageurs Bénéficiant d'une réduction d'option XYZ stock est actuellement à 40 par action. Appels sur le stock avec une grève de 30 vendent pour 9.80. Il s'agit d'une différence de 0,20 par action, une différence suffisante pour un arbitrageur, dont les coûts de transaction sont généralement beaucoup plus bas que pour un client de détail, de profiter immédiatement de la vente à découvert du stock à 40 par action, puis de couvrir son short en exerçant le Appel d'un filet de 0,20 par action moins les frais d'arbitrage petits frais de transaction. Les remises d'options ne se produiront que lorsque la valeur temporelle de l'option est faible, parce que soit elle est profonde dans l'argent ou l'option va bientôt expirer. Rabais sur options découlant d'un paiement de dividendes imminent sur l'action sous-jacente Lorsqu'un dividende important est versé par l'action sous-jacente, son prix baisse à la date ex-dividende, ce qui entraîne une valeur inférieure pour les appels. Le prix des actions peut rester inférieur après le paiement, parce que le paiement du dividende abaisse la valeur comptable de la société. Cela provoque de nombreux titulaires d'appel à exercer soit tôt pour recueillir le dividende, ou de vendre l'appel avant la baisse du prix des actions. Lorsque de nombreux titulaires d'appels vendent en même temps, il fait que l'appel à vendre à un rabais sur le sous-jacent, créant ainsi des opportunités pour les arbitragistes de profiter de la différence de prix. Cependant, il ya un risque que la transaction perdra de l'argent, car le paiement du dividende et la chute du cours de l'action peuvent ne pas égaler la prime payée pour l'appel, même si le dividende est plus que la valeur temporelle de l'appel. ExempleArbitrage ProfitLoss Scénario pour un dividende-Stock Payant stock XYZ est actuellement à 40 par action et va payer un dividende de 1 le lendemain. Un appel avec une grève de 30 se vend pour 10,20, le 0,20 étant la valeur de temps de la prime. Ainsi, un arbitrage décide d'acheter l'appel et l'exercer pour recueillir le dividende. Étant donné que le dividende est de 1, mais la valeur de temps est seulement 0,20, cela pourrait conduire à un bénéfice de 0,80 par action, mais à la date ex-dividende, le stock tombe à 39. Ajout du dividende 1 au cours de l'action rend 40, Qui est encore moins que d'acheter le stock pour 30 plus 10,20 pour l'appel. Il pourrait être rentable si le stock ne baisse pas autant à l'ex-date ou il récupère après l'ex-date suffisamment pour le rendre rentable. Mais c'est un risque pour l'arbitrage, et cette transaction est donc appelée arbitrage de risque. Parce que le profit n'est pas garanti. Statistiques de 2005 pour le devenir des options La Société de compensation d'options a déclaré les statistiques suivantes pour 2005: Même si cette statistique a plus d'une décennie, elle est encore représentative du sort des options. Tous les écrivains d'options qui n'ont pas fermé leur position plus tôt par l'achat d'un contrat de compensation a fait le maximum de profitthe prime sur les contrats qui a expiré. Écrivains d'option ont perdu au moins quelque chose quand l'option est exercée, parce que le titulaire d'option wouldnt exercer, sauf si c'était dans l'argent. Plus l'option exercée était dans l'argent, plus la perte est pour l'écrivain d'option attribué et plus les profits pour le titulaire d'option. Une transaction fermée pourrait être à un profit ou une perte pour les détenteurs et les écrivains d'options, mais la fermeture d'une transaction est généralement effectuée soit pour maximiser les bénéfices ou de minimiser les pertes, sur la base des changements prévus dans le prix du sous-jacent jusqu'à la date d'expiration . Politique de confidentialité Pour cette matière Les cookies sont utilisés pour personnaliser le contenu et les annonces, pour fournir des fonctionnalités de médias sociaux et pour analyser le trafic. Des informations sont également partagées sur votre utilisation de ce site avec nos partenaires de médias sociaux, de publicité et d'analyse. Les détails, y compris les options de retrait, sont fournis dans la politique de confidentialité. Envoyez un courriel à thismatter pour des suggestions et des commentaires Assurez-vous d'inclure les mots aucun spam dans le sujet. Si vous n'incluez pas les mots, l'email sera supprimé automatiquement. L'information est fournie tel quel et exclusivement à des fins éducatives, et non à des fins commerciales ou professionnelles. Copyright copy 1982 - 2017 par William C. Spaulding GoogleBinary Options Chartes 8211 Free Charting Où obtenir plus de graphiques Si vous avez utilisé l'une des plateformes de courtiers d'options binaires. Ou vous êtes juste un débutant qui a regardé autour d'une ou deux des plates-formes, une chose se démarquera d'une manière éclatante: l'absence de graphiques interactifs. Les graphiques sont le pilier de l'analyse technique dans le marché des options binaires. Sans les graphiques, il n'y aurait pas d'analyse des actifs pour les occasions de négociation, et sans analyse, le commerçant serait essentiellement le jeu. Il est important pour le commerçant de savoir où accéder aux outils de cartographie pour l'analyse du commerce, car ceux-ci fourniront au commerçant des informations pour une décision commerciale éclairée lors de la négociation des actifs d'options binaires. Dans cette pièce, nous allons identifier certains endroits où les commerçants peuvent obtenir des outils de cartographie afin d'analyser les marchés et le commerce rentable. Graphiques expliqués: Sources de diagramme Les sources de graphique sont de deux types: a) Les diagrammes en ligne sont des diagrammes basés par Web disponibles des sites Web de certains courtiers et fournisseurs de logiciel. Ces cartes ne fournissent généralement pas beaucoup de flexibilité en termes d'interactivité et les outils qui peuvent être utilisés avec eux. Dans le cadre de la négociation d'options binaires, il n'est pas recommandé d'utiliser des graphiques en ligne. B) Les cartes téléchargeables comme le nom l'indique, peuvent être téléchargées soit dans le cadre de plates-formes de trading forex, soit sous forme de plug-ins autonomes logiciels. Ils sont les meilleurs pour les besoins de l'analyse des actifs pour les options binaires d'échange, car ils viennent avec de nombreux outils qui augmentent les résultats de l'analyse. Ils sont le logiciel de graphique recommandé pour l'analyse des options binaires. Certaines des sources de cartographie fourniront un accès gratuit aux outils de cartographie. Il ya certains qui sont gratuits, mais nécessitera quelques plug-ins payés pour travailler, et il y aura ceux qui viennent dans un paquet complet qui doit être payé pour 100. Certaines de ces sources de cartographie pour les graphiques forex téléchargeables qui sont utilisés pour le binaire Les options d'analyse sont les suivantes: FreeBinaryOptionsCharts a un facile à utiliser (et gratuit) tableau des options binaires. Ils ont aussi un excellent guide pour les débutants sur la façon d'utiliser les tableaux binaires d'options. C'est le site Mifune8217s et donc la qualité des articles de stratégie est très élevé. A) Forex Charts Widget v1.7 Développé par Chris Craig et disponible pour un téléchargement gratuit à partir de Softpedia, le Forex Charts Widget v1.7 est un logiciel de graphique téléchargeable qui permet à l'utilisateur d'afficher les graphiques de devises pour plusieurs paires. L'utilisateur aura la possibilité de choisir l'intervalle de temps et d'appliquer un ensemble d'indicateurs fournis avec le plug-in. Probablement la meilleure source pour l'information de cartographie gratuite et des graphiques interactifs est la plate-forme MetaTrader4. Regardez cette vidéo par Bryan pour une introduction rapide à MT4: Cette plate-forme est disponible à partir de presque tous les courtiers market maker sur le marché forex qu'il existe. Cependant, il ya quelques à mentionner en raison du fait qu'ils ont une base d'actifs plus complète qui correspond à l'indice d'actifs des options binaires. Idéalement, vous devez télécharger la plate-forme MT4 d'un courtier qui compte plus de 40 paires de devises, les principaux indices boursiers (ou au moins 8 d'entre eux), les actions et les métaux ponctuels (or et argent, parfois XAUUSD et XAGUSD respectivement ). Des exemples de plates-formes MT que vous devez utiliser pour vos graphiques sont ceux de FXCM, FxPro, Finotec et Forex. Pratiquement tout ce dont vous avez besoin pour la cartographie se trouve sur ces plates-formes. La meilleure partie est que tout est gratuit et peut être obtenu lorsque vous téléchargez la plateforme MT4 et créez un compte démo. Un autre facteur intéressant qui fonctionne dans la faveur des MT4 est que le langage de programmation MQL sur lequel la plate-forme a été construite supporte la construction d'EA, d'indicateurs et de plug-ins logiciels qui aident à la génération de signaux. Ces signaux peuvent ensuite être exportés vers les plateformes MT4. Consultez notre guide MT4 dans le forum pour plus d'informations ici ou regardez cette vidéo qui explique quelques trucs et astuces pour MT4: c) Interactive Brokers Information Systems (IBIS) Le mot interactif dans ce nom de courtiers dit tout. Interactive Brokers possède l'une des plates-formes graphiques les plus complètes pour l'analyse technique. La plate-forme Interactive Brokers Information System (IBIS) fournit des services de cartographie au niveau institutionnel. L'IBIS dispose de 22 indicateurs techniques configurables, d'une baguette d'alerte qui prend en charge la création d'alerte et permet aux traders d'utiliser l'un des trois types de graphique (graphique à barres, diagramme linéaire ou chandeliers). Le paquet a un coût cependant. Les utilisateurs doivent souscrire à son utilisation à un coût de 69 par mois. D) My FX Dashboard (from OzForex) Ce forex service de cartographie de Ozforex permet aux commerçants de mener des études de lignes, d 'utiliser des indicateurs, etc. Ce logiciel n'est pas téléchargeable, mais est une application Web Java-enabled qui permet aux utilisateurs de basculer entre les graphiques de base et les graphiques avancés. Ce logiciel de cartographie est codé avec EasyLanguage, qui est le langage de programmation qui alimente FXCMs TradeStation, de sorte que vous pouvez également l'utiliser comme un plug-in logiciel sur la plate-forme phare FXCMs trading. Multicharts est un logiciel de graphique downloable qui fournit des graphiques forex haute définition sur 30 paires de devises différentes en partenariat avec TradingView. Les graphiques ont également une version Web. Les commerçants peuvent utiliser plusieurs cadres de temps qui s'étendent d'une minute jusqu'à un mois. Développé par MCFX, la plate-forme MultiChart de cartographie et de négociation est un package robuste qui a même une fonctionnalité de trading graphique ODM unique qui zerote sur le prix exact qu'un trader veut exécuter son commerce sur, les étiquettes et utilise cette information pour rappeler le trader Sur le commerce s'il ya un retard dans le temps entre la génération du signal et l'exécution du commerce. F) Graphiques libres Nuff dit. Cliquez ici pour des graphiques gratuits. (Aller à 8220Help8221 dans FreeStockCharts et voir le didacticiel vidéo, il est très utile pour les débutants.) Cherchez Candlestick vue sur fsc, aller en haut à gauche du graphique et cliquez sur Historique des prix en vert, puis cliquez sur Modifier, puis changez le 8220Plot Style8221 de HLC Bars to Candlestick et cliquez sur 8220OK.8221 Il existe de nombreuses autres sources d'informations de cartographie à utiliser pour générer des signaux d'options binaires. Il appartient au commerçant de décider lequel utiliser en fonction du coût, de la facilité d'utilisation et d'autres paramètres adaptés au goût.