Grandes Options Stratégies

Stratégies d'options Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Les stratégies d'options à plusieurs jambes comportent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. La réponse du système et les temps d'accès peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. Votre utilisation du TradeKing Trader Network est conditionnée à votre acceptation de toutes les informations commerciales de TradeKing et des Conditions d'utilisation du Réseau Trader. Tout ce qui est mentionné est à des fins éducatives et n'est pas une recommandation ou un conseil. Le Playbook Options Radio vous est présenté par TradeKing Group, Inc. copie 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial Inc. Titres offerts par le biais de TradeKing Securities, LLC. Tous les droits sont réservés. Membre FINRA et SIPC .10 Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les traders entrent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options disponibles pour limiter leur risque et maximiser le rendement. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le rendement. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel), ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix ​​d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez le bulletin vertical et les spreads de crédit pour l'ours.) 4. La propagation de la propagation de l'ours La stratégie de la propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale, Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer les profits sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option call et put avec le même prix d'exercice, sous-jacent Actif et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de manière significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et l'actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie d'écart d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon implique l'achat d'une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice supérieur (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur occupe simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) en utilisant le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un papillon propagation. Cette stratégie diffère parce qu'elle utilise à la fois les appels et les mises, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. (Pour mieux comprendre cette stratégie, lisez Qu'est-ce qu'une stratégie d'option pour les papillons de fer?) Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement ni une sollicitation type. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les options offrent des stratégies alternatives pour les investisseurs de tirer profit de la négociation de titres sous-jacents, à condition que le débutant comprend. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou des capitaux empruntés, tels que la marge, pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement. Stratégies d'exploitation Aperçu Les meilleures stratégies d'option sont celles qui correspondent le plus étroitement à votre propre personnalité. Vos objectifs de placement et vos perspectives de marché à court et à moyen terme sont importants, mais ce sont des facteurs secondaires. Ils sont, en fait, des produits de votre personnalité. Voici ma découverte radicale: Alignez vos stratégies d'option avec votre nature de base et vous ne pouvez pas aider mais réussir. Cela ne signifie pas que vous ne perdez jamais d'argent, bien sûr, mais je crois que vos profits vont éclipser vos pertes. Il était intentionnel que j'ai choisi le pluriel, les stratégies. Tomber en amour avec et en utilisant une seule stratégie de négociation d'option est aussi téméraire que simplement en choisir un au hasard. Être bien équilibré est essentiel - dans la vie et dans l'investissement. Ou pensez-y autrement. Les grands lanceurs de baseball ont plus d'un grand pitch. Vous pouvez avoir le monde le plus rapide et le plus rapide fastball, mais si vous n'avez pas une bonne curveball ou un bon changement ou un bon quelque chose pour garder les frappeurs honnêtes, vous n'aurez pas une carrière très longue. Stratégies d'options catégorisées La bonne nouvelle est que dans le monde des options - et de ce site Web - il existe une grande variété de stratégies d'options à choisir. Pour moi, je trouve utile de diviser les stratégies en quatre catégories principales. Pour obtenir un listing rapide de toutes les stratégies détaillées sur ce site, consultez la page Options de référence. Stratégies de couverture Stratégies de placement de débit et de débit Stratégies de placement de crédit et de crédit (Investissement à effet de levier) Vous noterez que les stratégies d'options ne sont pas regroupées en fonction de votre profil de risque ou de vos perspectives de marché. À peu près n'importe quelle stratégie de négociation d'options peuvent être faites pour être plus risqué ou moins risqué. Et j'ai constaté que l'approche Bullish-Bearish-Neutral pour sélectionner les métiers option fonctionne seulement en théorie. En réalité, la prévision du marché, surtout à court terme, est un art extrêmement difficile, sinon impossible. Sérieusement - si vous pouviez constamment et avec succès dire l'avenir, youd être riche en peu de temps, avec ou sans options. Je suis également venu à croire (anecdote) que la plupart des opérateurs d'options ont tendance à être soit des commerçants de débit ou des commerçants de crédit. Et cela, je crois aussi, est avant tout un produit d'une psychologie personnelle plutôt que d'être basé sur des prévisions à court terme à moyen terme. Il est intéressant de noter que les stratégies de placement à effet de levier énoncées dans le Guide des placements à effet de levier - 6 stratégies personnalisées de crédit et de répartition du crédit conçues pour accroître les investissements à long terme à un effet puissant - semblent attirer autant les négociants en débit que les négociants en crédit. Stratégies STRATÉGIES DE PROTECTION DES PORTEFEUILLES Ce sont les approches pour quand votre portefeuille a obtenu assez grand que la préservation de votre capital est au moins aussi important que de continuer à le cultiver. Ou peut-être vous voulez juste prendre certaines mesures pour le protéger pendant les ralentissements cycliques. Ou peut-être vous êtes préoccupé par une exploitation spécifique et souhaitez renforcer ses défenses au lieu de la vendre (par exemple, pour des raisons fiscales). Les options vous donnent toujours des options. DEBIT ET DEBIT SPREAD TRADES Un commerce de débit est tout commerce d'options qui coûte quelque chose à mettre en place. Un écart de débit est tout échange d'options avec des positions compensatrices qui se traduisent par un débit net (c'est-à-dire que les longues parties coûtent plus cher que les portions courtes). Une opération de débit ou de débit est réussie lorsque la valeur finale de la position des options est plus que ce qu'elle était au début. Dans certaines situations, le gain maximum est théoriquement illimité. CRÉDIT ET FRAIS DE CRÉDIT Un commerce de crédit est tout commerce d'options où vous recevez une prime en espèces lorsque le commerce est initialement mis en place. Un écart de crédit est tout échange d'options avec des positions de compensation qui se traduisent par un crédit net (c'est-à-dire que les parties courtes génèrent initialement plus d'argent que ce qu'il en coûte pour acheter les portions longues). Un écart de crédit ou de crédit est un succès lorsque la valeur finale du poste d'options vaut moins que lorsque vous avez initialement mis en place le métier. Idéalement, pour atteindre vos gains maximum, les options expireront toutes sans valeur. Les commerçants intéressés par le revenu des options, ou en utilisant des options pour générer des revenus de trésorerie, se spécialisent généralement dans les métiers de crédit et de spreads de crédit. Mes propres préférences sont pour les stratégies d'option que je classe comme Leveraged Investing. Les investissements à effet de levier sont, avant tout, des investissements. Ce sont des engagements sérieux, bien réfléchis et à long terme, qui sont en fait des partenariats d'affaires avec des sociétés cotées en bourse qui, selon vous, augmenteront leur valeur au fil du temps ou produiront un flux de revenus significatif et durable. Ce que j'appelle des placements à effet de levier sont des stratégies d'options conçues pour donner à vos investissements en actions bien considérés un avantage encore plus important en tant que version synthétique d'investissement de valeur réussie, l'acquisition d'actifs précieux à des escomptes substantiels. Parfois, vous obtenez la remise avant d'acheter le stock, parfois vous obtenez le rabais après l'achat, et parfois les deux. Mais le résultat final est le même - vous payez moins pour votre stock que vos homologues, et vous le faites produire plus pour vous une fois que vous le possédez. Quelques pensées finales Enfin, je tiens à préciser que juste parce que Ive divisé les stratégies de négociation d'options inclus sur ce site en quatre catégories, je ne suggère pas qu'il ya seulement quatre types de personnalité quand il s'agit de négociation et d'investissement. Au contraire, le marché boursier est un mécanisme incroyablement complexe car il reflète le comportement collectif incroyablement complexe de ses participants incroyablement complexes. Mais je suggérerais que les stratégies de négociation d'options spécifiques qui plus appel à vous auront tendance à se rassembler dans la même catégorie. Si vous êtes nouveau à des options, explorez les stratégies d'options de stock individuelles dans plus de détails et de trouver ceux que vous êtes naturellement attiré. Donnez-leur un tourbillon. Options de négociation de papier est toujours une excellente idée (ma propre grande lacune était que j'ai toujours fait mon papier de négociation en utilisant de l'argent réel). Si vous êtes un traderinvestor expérimenté d'options, considérez vos propres préférences consciemment. Y at-il un modèle Une corrélation entre les stratégies préférées et les bénéfices constants Ou avez-vous tendance à compter sur une seule stratégie de négociation d'options de stock Peut-être nows un bon moment pour ajouter quelques lancers supplémentaires à votre répertoire. Enfin, si vous pensez à utiliser un service d'échange payé (Ive les a utilisés moi-même) assurez-vous de considérer les trois questions les plus cruciales avant de vous inscrire. Retour des stratégies d'options